Aplikasi hadiah Bitcoin Fold mengajukan S-4 untuk merger IPO; berencana membeli lebih banyak BTC

Aplikasi hadiah Bitcoin BTC -1.46% Fold mengajukan pengajuan S-4 dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS pada hari Senin. Ini terjadi setelah perusahaan mengumumkan rencananya pada bulan Juli untuk go public melalui perjanjian dengan FTAC Emerald Acquisition Corp., sebuah perusahaan akuisisi tujuan khusus yang diperdagangkan di Nasdaq. 

Pengajuan S-4 adalah pernyataan pendaftaran dengan SEC oleh perusahaan publik yang sedang mengalami merger atau akuisisi. Pernyataan hari Senin mencantumkan perusahaan cek kosong Emerald sebagai pendaftar dan Fold sebagai pendaftar bersama. 

“Pada 24 Juli 2024, FTAC Emerald dan EMLD Merger Sub Inc., anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Emerald, menandatangani Perjanjian Merger dengan Fold," kata pengajuan tersebut. “Merger Sub akan digabungkan dengan dan ke dalam Fold dengan Fold bertahan dari Merger sebagai anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Emerald.”

Setelah disetujui oleh regulator dan pemegang saham, perusahaan gabungan yang baru bermaksud untuk tetap terdaftar di Nasdaq dengan simbol ticker baru FLD, seperti yang dinyatakan dalam pengajuan S-4. Fold mengatakan pada bulan Juli bahwa perjanjian dengan Emerald menerima persetujuan bulat dari dewan direksi kedua perusahaan, dengan tanggal penutupan yang diharapkan pada kuartal keempat.

Pemegang saham yang akan dikonversi menjadi saham biasa Fold diharapkan menerima sekitar total $365 juta, atau hingga $419,75 juta tergantung pada harga bitcoin, dalam saham biasa Kelas A Emerald. Saham ini dinilai $10,72 per saham, menurut pengajuan tersebut.

Pengajuan tersebut juga memberi tahu pemegang saham Emerald tentang pertemuan khusus yang akan diadakan di kemudian hari untuk memberikan suara pada kombinasi bisnis. 

Lebih banyak bitcoin

Fold memungkinkan pengguna untuk mendapatkan cashback bitcoin pada pembelian sehari-hari di pengecer seperti Amazon, Uber, dan Starbucks. Ini juga menawarkan kartu debit yang memberikan hadiah bitcoin pada transaksi, dan pengguna dapat memperoleh bitcoin tambahan melalui putaran pada roda hadiah. Terintegrasi dengan Jaringan Petir Bitcoin, Fold juga memiliki fitur lain yang memungkinkan pengguna mendapatkan bitcoin dengan membayar hipotek dan sewa mereka.

Perusahaan menulis dalam pengajuan bahwa mereka akan memperluas program kustodi dan perdagangannya untuk memberikan akses dari pengguna di negara bagian yang sebelumnya tidak didukung, menambahkan setoran bitcoin sebagai opsi pendanaan, membuka produk pertukarannya untuk non-pemegang kartu Fold, dan menambahkan dukungan untuk pesanan yang lebih besar melalui layanan meja OTC.

Fold juga mengatakan akan terus mengumpulkan bitcoin tambahan dalam jangka pendek sebagai bagian dari strategi investasi perbendaharaan bitcoinnya. Pada 31 Juli, perusahaan mengatakan memegang sekitar 1.002 BTC ($63,2 juta) dalam perbendaharaan investasinya. 

“Kami percaya kondisi makro yang ada menguntungkan untuk menambahkan bitcoin tambahan ke neraca kami pada harga pasar saat ini,” tulis Fold.