Pengguna FTX menggugat dana lindung nilai yang akan menghasilkan lebih dari $1 juta dari klaim kebangkrutannya

Mantan pelanggan FTX Alexander Nikolas Gierczyk, yang menjual klaimnya senilai $1,59 juta dengan bursa kripto yang bangkrut pada November 2023 dengan diskon 42% kepada hedge fund Olympus Peak, menggugat perusahaan tersebut, menuduhnya mengingkari kesepakatan untuk pemulihan tambahan.

Dalam pengajuan pada hari Kamis di Pengadilan Distrik Amerika Serikat untuk Distrik Selatan New York, penduduk California tersebut mengklaim Olympus Peak membayarnya kurang dan sekarang akan mendapatkan lebih dari $1 juta dari kesepakatan tersebut setelah hakim kebangkrutan AS John Dorsey baru-baru ini menyetujui rencana reorganisasi harta FTX.

Rencana harta tersebut diharapkan akan membayar kembali pelanggan FTX antara 129% dan 146% dari nilai klaim mereka dalam bentuk fiat pada saat kebangkrutan, menurut pengajuan tersebut. Olympus Peak akan mendapatkan sekitar $670.000 dari klaim tersebut pada pemulihan 100% dalam bentuk fiat. Namun, pada tingkat pemulihan 129%, hedge fund tersebut berpotensi mendapatkan keuntungan sekitar $1,1 juta dari klaim tersebut, dan $1,4 juta pada 146%.

Meski menjual dengan diskon, Gierczyk mengatakan dia memiliki "ketentuan klaim berlebih" dalam kesepakatannya dengan hedge fund yang berbasis di Greenwich, Connecticut, yang memberikan hak untuk pemulihan tambahan pada tingkat yang sama untuk distribusi berlebih dari kebangkrutan.

Hedge fund sering membeli klaim dalam aset bermasalah dengan diskon, memberikan pembayaran cepat kepada penggugat sementara dana menunggu potensi pemulihan yang lebih besar melalui proses kebangkrutan.

“Jika Klaim pada akhirnya diizinkan ... dalam jumlah yang lebih besar dari Jumlah Klaim ... Pembeli akan membeli Jumlah Klaim Berlebih tersebut dengan membayar ... jumlah yang sama dengan Jumlah Klaim Berlebih dikalikan dengan Tingkat Pembelian,” ketentuan tersebut menyatakan, menurut pengajuan tersebut.

Gierczyk mengklaim hanya setuju untuk menjual karena ketentuan ini ada “jika klaimnya dibayar di atas nilai nominal melalui proses kebangkrutan.” Namun, pengacara penggugat menuduh Olympus Peak “menyatakan dengan jelas bahwa mereka tidak akan memenuhi bagian mereka dari kesepakatan.”

Olympus Peak tidak segera menanggapi permintaan komentar dari The Block.

Kebangkrutan FTX

FTX mengajukan kebangkrutan pada November 2022. CEO bursa tersebut, Sam Bankman-Fried, dinyatakan bersalah setahun kemudian atas tujuh tuduhan kriminal, termasuk dua tuduhan masing-masing penipuan kawat dan konspirasi untuk melakukan penipuan kawat, dan dijatuhi hukuman hampir 25 tahun penjara.

Sekitar 94% kreditur dalam kelas “klaim hak pelanggan dotcom” yang mengembalikan surat suara mereka — mewakili sekitar $6,83 miliar dalam klaim berdasarkan nilai — memilih mendukung rencana reorganisasi, The Block sebelumnya melaporkan.

Namun, rencana tersebut mendapat kritik dari Sunil Kavuri, perwakilan dari kelompok kreditur terbesar FTX, yang mengatakan bahwa harta tersebut seharusnya membayar aset kripto dalam bentuk aslinya daripada nilai dolar pada saat kebangkrutan.