PayFi - Trillion Track, Kekuatan Baru dalam Transformasi Pola Keuangan Global?

Pada tingkat regulasi, BC menyebutkan bahwa badan pengatur di tempat-tempat seperti Inggris dan Hong Kong telah mulai mempromosikan kepatuhan stablecoin. Di masa depan, penggunaan stablecoin tidak akan terbatas pada spekulasi cryptocurrency, tetapi juga akan digunakan untuk aplikasi praktis seperti perdagangan dan e-commerce, seperti penyelesaian perusahaan dan pembayaran konsumen.

 

Will menyoroti empat keuntungan utama stablecoin berbasis blockchain dalam transfer lintas batas selama diskusi:

Penyelesaian real-time: sinkronisasi aliran dana dan aliran informasi dapat mencapai kedatangan dalam hitungan detik, sangat meningkatkan efisiensi pembayaran.

Biaya rendah: Biaya transfer di rantai sangat rendah, terutama dibandingkan dengan biaya tinggi sistem perbankan tradisional, memiliki keunggulan ekonomi yang jelas.

Beroperasi 24/7 : Blockchain dapat beroperasi 24/7 tanpa dibatasi oleh jam kerja bank.

Jangkauan global: Teknologi blockchain dapat mencapai transfer dana global, terutama dalam perdagangan lintas batas memiliki ruang aplikasi yang besar.

Dalam skenario aplikasi spesifik, stablecoin dapat digunakan untuk melewati sistem Swift, terutama dalam perdagangan minyak mentah negara-negara yang terkena sanksi (seperti Venezuela). Penyelesaian pembayaran melalui stablecoin dolar AS tidak hanya meningkatkan efisiensi transaksi, tetapi juga menyelesaikan keterbatasan sistem pembayaran tradisional di negara-negara ini.

Selain itu, di wilayah dengan gejolak ekonomi, seperti Afrika dan Amerika Latin, stablecoin dalam dolar AS populer karena keunggulannya dalam melawan depresiasi mata uang. Will juga menyebutkan bahwa stablecoin dengan pendapatan bunga (seperti USDY yang diluncurkan oleh Ondo Finance) tidak hanya dapat berpartisipasi dalam pembayaran, tetapi juga memberikan pendapatan obligasi AS, lebih meningkatkan daya tarik stablecoin.

 

Zuo Ye menambahkan keunggulan stablecoin di bidang pembayaran, terutama peningkatan yang jelas dibandingkan dengan sistem Pembayaran Global Web2 tradisional.

Penyederhanaan proses dan pengurangan biaya.

Sistem Pembayaran Global tradisional memiliki proses yang rumit, sementara pembayaran Web3 dikembangkan di rantai dengan arsitektur sederhana dan hanya bergantung pada biaya gas jaringan. Dengan semakin banyaknya rantai publik yang mengeksplorasi transaksi bebas biaya gas, biaya transfer stablecoin akan semakin berkurang di masa depan.

Solusi untuk masalah kekurangan valuta asing:

Zuo Ye berbagi pengalamannya dalam bisnis pinjaman di Afrika, menunjukkan bahwa banyak wilayah kekurangan valuta asing (seperti dolar AS) dan menghadapi kekurangan mata uang saat berdagang dengan negara asing. Stablecoin telah menjadi alternatif efektif untuk membantu wilayah ini mencapai penyelesaian yang nyaman dalam perdagangan global.

 

in, sangat mengurangi biaya operasional back-end, terutama kompleksitas rekonsiliasi buku besar. Penggunaan teknologi blockchain membuat sistem pembayaran lebih efisien dan memberikan pengguna lebih banyak pilihan produk dan layanan.

Dasar teknis dan tren inovasi:

Fiat24 pertama kali dikembangkan di blockchain Stellar, tetapi karena tidak termasuk dalam ekosistem EVM, akhirnya dipindahkan ke jaringan Layer 1 yang kompatibel dengan EVM. Namun, biaya gas yang tinggi dan kecepatan transaksi yang lambat dari Layer 1 (seperti biaya pencetakan NFT hingga $200 dan konfirmasi transaksi memakan waktu 15 menit) membuatnya sulit mencapai kinerja tingkat komersial.

Baru setelah munculnya solusi Layer 2, Fiat24 benar-benar dapat mencapai pembayaran terenkripsi tingkat komersial, terutama melalui peningkatan Ethereum Cancun tahun ini, yang mengurangi biaya gas dan meningkatkan kecepatan pemrosesan transaksi. Peningkatan 7702 di masa depan akan lebih mengoptimalkan ekosistem, memungkinkan pengguna untuk menghindari membayar biaya gas.

 

Jawaban BC berfokus pada skenario aplikasi pembayaran terenkripsi di dunia nyata, terutama penggunaan stablecoin di negara-negara berkembang seperti Afrika. Dia menunjukkan bahwa meskipun beberapa negara (seperti Ghana) telah meluncurkan mata uang digital bank sentral (CBDC), stablecoin lebih populer dalam praktiknya karena mata uang lokal sering tidak stabil, dan banyak orang lebih suka menggunakan stablecoin dolar AS untuk transaksi.

Dalam hal dasar teknologi dan tren inovasi, BC menyebutkan potensi pentingnya teknologi pembayaran privasi. Meskipun secara teknis tidak sulit untuk mencapai pembayaran privasi, kepatuhan tetap menjadi tantangan utama. BC mengusulkan solusi kompromi yang dapat mencapai privasi pembayaran sambil memungkinkan lembaga pengatur mengakses catatan jika diperlukan, yang sangat penting untuk aplikasi praktis.

Selain itu, BC menekankan perlunya perlindungan privasi untuk perusahaan. Bagi perusahaan, informasi transaksi e-commerce publik dapat dieksploitasi oleh pesaing, sehingga dia mengharapkan terobosan dalam teknologi pembayaran privasi untuk lebih memenuhi kebutuhan bisnis dunia nyata. Ini juga merupakan arah pengembangan penting untuk bidang pembayaran terenkripsi di masa depan.

 

Will menekankan pentingnya merancang proses pembayaran di blockchain dengan proyek Polyflow. Dibandingkan dengan solusi pembayaran terenkripsi terpusat, penerapan di rantai dapat membawa transparansi dan keamanan yang lebih kuat, terutama dalam penjagaan dana dan integrasi dengan DeFi.

Keuntungan penerapan di rantai:

Integrasi mulus dengan DeFi dan dompet terenkripsi: Sistem pembayaran yang diterapkan di rantai dapat berinteraksi langsung dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi), membuat proses pembayaran lebih fleksibel.

Transparansi dan Keamanan: Kartu pembayaran terenkripsi lembaga terpusat bergantung pada rekening bank kustodian, yang menimbulkan risiko dana disalahgunakan atau melarikan diri. Penjagaan di rantai memastikan bahwa semua transaksi terbuka dan transparan, dan pengguna dapat melihat aliran dana secara real-time, mengurangi masalah kepercayaan.

Skenario inovasi dan kepatuhan:

Solusi hosting di rantai Polyflow tidak hanya meningkatkan keamanan dana, tetapi juga mengurangi tekanan kepatuhan pada proyek pembayaran. Hosting di rantai dapat lebih baik beradaptasi dengan persyaratan regulasi dan memberikan manajemen dana yang lebih aman untuk PayFi.

Aset di rantai juga dapat terintegrasi dengan mulus dengan skenario DeFi, mendorong inovasi di bidang pembayaran dan mendorong munculnya skenario pembayaran baru, seperti Layanan Keuangan otomatis atau solusi pembayaran kontrak pintar.

 

Tambahan Zuo Ye menyebutkann, the European Central Bank is also exploring the possibility of launching a digital euro, which may adopt a hybrid model that combines centralized and decentralized elements.

Potential impact on the global financial system:

The introduction of CBDCs and the rise of decentralized stablecoins could significantly alter the global financial system. They may challenge the traditional banking system, affect monetary policy, and reshape the way international transactions are conducted. The balance of power between countries could shift, depending on how effectively they implement and regulate these new forms of currency.

 

Conclusion:

The ongoing developments in CBDCs and decentralized stablecoins represent a critical juncture in the evolution of the global financial system. As countries navigate this complex landscape, the outcomes will have far-reaching implications for economic sovereignty, financial stability, and international relations.

Otoritas Moneter Hong Kong telah merancang arsitektur dua lapis, dengan lapisan pertama berupa basis data terpusat dan lapisan kedua berupa sistem blockchain berbasis UTXO.

Hubungan antara CBDC dan stablecoin terdesentralisasi:

Saat ini, CBDC dan stablecoin terdesentralisasi secara bertahap beralih dari hubungan konfrontatif menjadi kooperatif. Di masa depan, banyak negara mungkin mengizinkan CBDC dan stablecoin untuk dipertukarkan dalam lingkungan yang sesuai. Meskipun dari perspektif kredit, CBDC menikmati tingkat kredit tertinggi (didukung oleh bank sentral), sementara stablecoin memiliki risiko laten seperti gagal bayar, keduanya mungkin dapat hidup berdampingan melalui mekanisme kerjasama tertentu, terutama dalam skenario kepatuhan tertentu.

Stablecoin vs. CBDC vs. Sistem Swift:

China tidak hanya mempromosikan CBDC secara domestik, tetapi juga mengembangkan jembatan mata uang lintas rantai mBridge melalui kerjasama dengan negara lain seperti Hong Kong, Thailand, dan UEA. Inisiatif ini bertujuan untuk membangun jaringan transfer lintas batas untuk menggantikan sistem Swift melalui teknologi blockchain (ERC20 CBDC), lebih lanjut mempromosikan internasionalisasi RMB.

Dampak pada PayFi:

BC menunjukkan bahwa PayFi menghadapi banyak tantangan dalam praktiknya, seperti kepatuhan dengan pembiayaan di rantai dan pemulihan akun pendapatan perusahaan. Semua ini memerlukan promosi dari pemerintah dan bank sentral, seperti meningkatkan sistem regulasi melalui CBDC atau tokenisasi simpanan bank. Di masa depan, mungkin ada dua sistem pembayaran paralel: satu berdasarkan bank tradisional dan kelompok kepentingan, dan yang lainnya model Web3 murni, menyediakan likuiditas kepada perusahaan melalui pengguna global.

Secara keseluruhan, dengan integrasi bertahap antara CBDC dan stablecoin terdesentralisasi, PayFi diharapkan menemukan jalur pengembangan baru dalam proses ini, tetapi juga menghadapi tantangan regulasi dan kepatuhan.

 

Jawaban Will menyoroti kasus penggunaan keduanya dan penerapannya dalam sistem yang berbeda:

Keterbatasan dan skenario aplikasi CBDC:

Will percaya bahwa skenario aplikasi CBDC terutama difokuskan pada skenario spesifik seperti perdagangan internasional dan pengiriman uang lintas batas, seperti proyek mBridge dalam kerjasama antara China, Thailand, UEA, dan Hong Kong, yang bertujuan untuk mempromosikan pengiriman uang lintas batas dan penyelesaian perdagangan antara negara-negara ini. Namun, penerapan CBDC dalam ekosistem blockchain terdesentralisasi terbatas, terutama ketika mereka ditempatkan di rantai, mereka mungkin tidak beroperasi seefisien yang diharapkan.

Peran stablecoin terdesentralisasi:

Sebaliknya, stablecoin seperti USDC dan USDT memainkan peran sebagai dolar di rantai pada blockchain, mirip dengan lapisan penyelesaian di rantai Web3. Mereka sangat aktif dalam skenario pembayaran, transaksi, dan DeFi, menjadi alat penting dalam ekonomi digital. Stablecoin ini tidak hanya banyak digunakan dalam transaksi dan pembayaran sehari-hari, tetapi juga lebih lanjut mempromosikan pengembangan Layanan Keuangan di rantai dengan menggabungkan dengan keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Titik kombinasi PayFi:

Mengenai jalur keuangan pembayaran PayFi, Will menjelaskan bahwa ini sebenarnya adalah kombinasi dari pembayaran dan keuangan terdesentralisasi (Pembayaran + DeFi). Dengan menggunakan stablecoin sebagai media pembayaran, PayFi dapat berinteraksi secara mulus dengan protokol DeFi di rantai, seperti langsung menggunakan pendapatan yang dijaminkan untuk skenario pembayaran. Hanya dengan menempatkan pembayaran di rantai, interaksi antara kontrak pintar dapat dicapai, mempromosikan otomatisasi dan peningkatan efisiensi keuangan pembayaran.

 

Di bidang keuangan, inovasi teknologi menghadapi resistensi yang besar. Industri keuangan selalu mempertahankan tingkat regulasi yang tinggi karena hubungannya yang erat dengan garis hidup nasional dan kepentingan yang terlibat. Oleh karena itu, tren PayFi dalam 3-5 tahun ke depan akan berada dalam keadaan "kacau".

 

BC optimis tentang masa depan PayFi, percaya bahwa kepatuhan penuh dengan stablecoin legal dapat dicapai secara global sebelum 2027. Spekulasi ini didasarkan pada pemahamannya yang mendalam tentang rencana pemerintah. G20 merumuskan rencana untuk transfer lintas batas sejak 2020, dengan tujuan jelas untuk secara signifikan mengurangi biaya transfer lintas batas sebelum 2027, dan stablecoin adalah salah satu rute kunci. Selain itu, konsep "Internet Keuangan (Fintenet)" yang diusulkan oleh Bank for International Settlements juga mendorong transformasi sistem keuangan global menuju tokenisasi. Melalui proyek Project Agora, bank sentral dari berbagai negara bekerja sama dengan raksasa pembayaran untuk menciptakan buku besar global yang terpadu dan mencapai interoperabilitas keuangan.

Untuk peluang partisipasi pengguna biasa, Bocai menyarankan untuk fokus pada proyek-proyek terkemuka di jalur PayFi, terutama yang menerbitkan koin. Meskipun tidak perlu terlalu mempertimbangkan skala aplikasi aktual mereka, sejarah telah menunjukkan bahwa proyek-proyek terkemuka sering kali menjadi pemenang terbesar dalam tren pasar, sehingga berinvestasi dalam proyek-proyek ini mungkin menjadi cara yang efektif untuk mendapatkan keuntungan.

Will tetap optimis dengan hati-hati tentang perkembangan masa depan PayFi. Dia menyebutkan bahwa meskipun konsep PayFi baru saja diusulkan dan banyak proyek masih dalam tahap eksplorasi, dengan penerbitan token lebih banyak proyek PayFi di pertengahan tahun depan, bidang ini akan secara bertahap matang. Dia menekankan pentingnya infrastruktur dan menunjukkan bahwa Polyflow, sebagai proyek infrastruktur PayFi, akan memberikan dukungan pendaratan untuk seluruh jalur. Oleh karena itu, dia menyarankan agar semua orang memperhatikan Polyflow. Sebagai bagian kunci dari pengembangan ekosistem PayFi, ini akan memberikan dukungan teknis dan jaminan untuk aplikasi praktis dari proyek terkait.

 

 

Melalui diskusi mendalam tentang jalur PayFi, para tamu mengeksplorasi situasi saat ini dan arah pengembangan masa depan dari bidang inovatif ini dari berbagai perspektif. Dari skenario aplikasi pembayaran terenkripsi hingga permainan antara stablecoin terdesentralisasi dan mata uang digital tingkat nasional, hingga keseimbangan antara privasi dan kepatuhan, PayFi mendorong transformasi lanskap keuangan global dengan teknologi dan model bisnisnya yang unik.

Dengan semakin jelasnya kerangka regulasi global dan kemajuan teknologi yang berkelanjutan, jalur PayFi akan menyambut aplikasi yang lebih luas dan terobosan dalam 3-5 tahun ke depan. Pengguna biasa juga memiliki kesempatan untuk berbagi dividen dari pasar bernilai triliunan dolar ini dengan berpartisipasi dalam proyek-proyek terkemuka, inovasi teknologi, dan platform Layanan Keuangan baru.

Dengan semakin banyak perusahaan dan negara yang secara bertahap menerima pembayaran terenkripsi, potensi PayFi akan semakin terungkap. Bagi investor dan pengembang, mengikuti tren teknologi di bidang ini dan merencanakan di muka akan menjadi kunci untuk meraih peluang di masa depan. PayFi secara bertahap menjadi kekuatan pendorong penting untuk transformasi keuangan global, membantu membangun ekosistem keuangan masa depan yang lebih efisien, transparan, dan terdesentralisasi.