Perdagangan dengan Leverage dalam Kripto: Berapa Banyak yang Terlalu Banyak?

Leverage adalah alat keuangan yang memungkinkan pedagang mata uang kripto untuk memaksimalkan potensi keuntungan mereka dengan melipatgandakan keuntungan dari setiap perdagangan yang berhasil, menawarkan cara untuk mengatasi sumber daya modal yang terbatas.

Ketika membahas perdagangan dengan leverage, pada dasarnya mengacu pada peminjaman dana tambahan dari bursa. Modal pinjaman ini memungkinkan pedagang untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dalam aset tertentu daripada yang dapat mereka lakukan dengan dana mereka sendiri. Meskipun strategi ini dapat meningkatkan laba, namun juga disertai dengan risiko yang lebih tinggi, karena meningkatkan potensi kerugian juga.

Leverage sering digunakan dalam perdagangan margin, di mana pedagang meminjam dana dari bursa mereka untuk meningkatkan eksposur pasar mereka. Dengan menyetorkan agunan sebagai margin, mereka dapat menggunakan leverage untuk membuka posisi dengan kelipatan jumlah margin mereka. Namun, bursa memberlakukan persyaratan margin dan tingkat pemeliharaan. Jika nilai agunan pedagang turun di bawah level ini, posisi tersebut dapat langsung dilikuidasi kecuali dana tambahan disetorkan. Penting untuk dicatat bahwa laba dan rugi hanya terealisasi saat posisi ditutup.

Dasar-dasar perdagangan dengan leverage dalam mata uang kripto mudah dipahami, sehingga menjadikannya alat yang berpotensi ampuh bagi para pedagang terampil yang menerapkan disiplin dan kehati-hatian. Namun, perdagangan ini juga mengandung risiko yang signifikan. Perdagangan dengan leverage dapat dengan cepat menguras modal jika beberapa perdagangan gagal, sehingga menekankan perlunya manajemen risiko yang cermat.

Kesalahan umum bagi trader yang belum berpengalaman adalah penggunaan leverage secara berlebihan. Meskipun ide melipatgandakan keuntungan hingga 100 kali lipat atau 200 kali lipat tampak menarik, kenyataannya hanya sebagian kecil trader yang berhasil mencapai keuntungan tersebut. Volatilitas pasar mata uang kripto yang melekat membuat perdagangan dengan leverage sangat berisiko, yang menggarisbawahi pentingnya pendekatan yang hati-hati dan terinformasi.

Dolomit: Bagaimana Sedikit Leverage Dapat Bermanfaat Besar

Sebagian besar pedagang setuju bahwa leverage dapat menjadi alat yang berharga, tetapi mengandalkannya sebagai satu-satunya strategi bukanlah cara yang paling efektif untuk memaksimalkan laba. Pendekatan yang lebih seimbang melibatkan penggunaan leverage yang moderat—biasanya antara 5X dan 10X—sambil mengeksplorasi mekanisme tambahan untuk menghasilkan laba. Strategi ini mengurangi risiko dan menawarkan potensi laba jangka panjang yang lebih besar.

Contoh utama dari pendekatan yang beragam ini adalah platform Dolomite, yang melampaui platform perdagangan dengan leverage dengan mengintegrasikan berbagai macam keuangan terdesentralisasi (DeFi) fungsionalitas. Menggabungkan bursa terdesentralisasi (DEX) spot dan margin dengan fitur-fitur seperti staking, restaking, peminjaman, dan pinjaman. Dengan menggabungkan kemampuan-kemampuan ini ke dalam satu platform, Dolomit memberi pedagang berbagai cara untuk menggunakan modal mereka secara efisien dan mengurangi ketergantungan pada strategi berisiko tinggi.

Salah satu fitur menonjol Dolomite adalah cakupan asetnya yang luas, yang menawarkan leverage hingga 5X atau 10X. Tidak seperti platform yang terutama berfokus pada leverage, Dolomite juga mendukung perdagangan pasangan margin, yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan rasio antara dua aset daripada hanya memperdagangkan nilai USD. Kemampuan langka ini membuka strategi perdagangan unik yang tidak umum tersedia di dunia mata uang kripto.

Selain itu, Dolomite berfokus pada efisiensi modal, menawarkan strategi yang meningkatkan potensi penghasilan aset mata uang kripto pengguna. Setelah menyetor ETH dan USDC, misalnya, aset tersebut secara otomatis ditambahkan ke kumpulan likuiditas DEX Dolomite, yang memungkinkan pengguna memperoleh bunga atas kepemilikan mereka tanpa upaya tambahan. Generasi hasil langsung ini menetapkan Dolomit selain.

Pengguna dapat lebih meningkatkan penghasilan mereka dengan menambahkan modal mereka ke pool ETH-USDC automated market maker (AMM), di mana mereka memperoleh biaya perdagangan dari AMM di samping bunga pinjaman dari pool ETH dan USDC. Arsitektur Dolomite memperluas peluang ini dengan menerbitkan token penyedia likuiditas (LP) untuk aset yang disimpan. Token LP ini kemudian dapat digunakan untuk meminjamkan, meminjam, atau sebagai agunan untuk memperoleh aset yang menghasilkan imbal hasil seperti GLP atau jUSDC, yang menciptakan lapisan tambahan untuk menghasilkan imbal hasil.

Lebih jauh lagi, fleksibilitas Dolomite bahkan memungkinkan aset yang digunakan sebagai agunan dalam posisi terbuka pada DEX-nya untuk terus memperoleh hasil. Pendekatan ini memungkinkan pengguna untuk meningkatkan keuntungan tanpa risiko tinggi yang terkait dengan perdagangan dengan leverage tinggi. Dengan berfokus pada efisiensi modal dan menyediakan beragam peluang penghasilan, Dolomite menawarkan cara yang lebih aman dan lebih komprehensif untuk mengoptimalkan investasi mata uang kripto.