MicroStrategy telah meningkatkan skala penerbitan obligasi konversi senior tanpa bunga menjadi 2,6 miliar dolar AS, sebagian dari hasil bersih akan digunakan untuk membeli Bitcoin

Menurut pengumuman di situs resmi MicroStrategy, MicroStrategy telah mengumumkan penetapan harga untuk jumlah pokok $2,6 miliar dari obligasi preferen konversi tanpa bunga yang jatuh tempo pada tahun 2029, meningkat dari ukuran penerbitan yang sebelumnya diumumkan sebesar $1,75 miliar. Penerbitan ini diharapkan selesai pada 21 November 2024, tergantung pada kondisi penutupan yang lazim.

Tingkat konversi awal untuk obligasi ini adalah 1,4872 saham dari saham biasa Kelas A MicroStrategy per $1.000 jumlah pokok obligasi, setara dengan harga konversi awal sekitar $672,40 per saham. Harga konversi awal ini mewakili premi sekitar 55% di atas harga rata-rata tertimbang volume (VWAP) ($433,7997) untuk saham biasa Kelas A MicroStrategy antara pukul 1:30 siang dan 4:00 sore Waktu Standar Timur pada 19 November 2024. Tingkat konversi akan disesuaikan pada kejadian tertentu.

MicroStrategy memperkirakan bahwa setelah dikurangi diskon dan komisi untuk pembeli awal serta biaya penerbitan yang diperkirakan akan dibayar oleh MicroStrategy sendiri, hasil bersih dari penjualan obligasi ini akan sekitar $2,58 miliar (atau sekitar $2,97 miliar jika pembeli awal sepenuhnya menggunakan opsi mereka untuk membeli obligasi tambahan). MicroStrategy bermaksud menggunakan hasil bersih dari penawaran ini untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan untuk tujuan korporat umum.